Jak být investorem na nákup a držení

Obsah:

Jak být investorem na nákup a držení
Jak být investorem na nákup a držení

Video: Jak být investorem na nákup a držení

Video: Jak být investorem na nákup a držení
Video: Stock Market vs Property - Fastest To $1,000,000 2024, Březen
Anonim

Jeden z mnoha výhod plynoucích z těsta válce za posledních deset let je, že články se chovají jako deník pro mě. Je zábavné se vrátit a podívat se na starší příspěvky, abyste viděli, co se děje ve světě, nebo můj život v té době. Rozhodla jsem se tedy celou cestu až do roku 2008 a hledat konkrétní investiční články. Bylo to ošklivé.

Tam bylo, co dělat, když akciový trh havaruje, který poznamenal, že k říjnu 2008, S & P 500 byl pokles o více než 40%. A pak tenhle, buďte investorem do padlého trhu ?, který zahrnoval nabídku Washington Post od investujícího "profesionála", který řekl,

Nyní není čas pít "koupit a držet" investiční strategii Kool-Aid. Buďte konzervativní, omezíte riziko a dobře spíte, protože vaše hlavní investice nebude nadále klesat.

Chlapec byl ten chlapec špatný!

Dobrý můj přítel mi řekl, že v březnu 2009 jeho žena chtěla následovat radu tohoto chlápka a vytáhnout všechny své důchody z trhu. Můj přítel převládal, zůstali na trhu a během zbývající části roku 2009 se zvýšili o 45%.

Takže, tady je pro vás předpověď na akciovém trhu: Bude se havarovat.

Nyní pravděpodobně chcete vědět když bude to zhroucení. Nemám tušení. Dobrý ekonom předpovídá, co nebo kdy, ale nikdy obojí. A ne, nejsem ekonom. Jsem však právník, takže mi můžete věřit - trh nakonec padne tak tvrdě a rychle, že budete mít pocit, jako byste hodili vaše cookies. To je to, co dělá. Důležitou otázkou je však to, co děláte, když se to stane. (Ve skutečnosti dokonce věřím, že existují tři důvody, proč byste měli havarovat!)

Co dělat

Tento dlouhý úvod nás přivádí k bodu tohoto ne tak stručného článku: potřebujeme připravit nyní, během vzestupného trhu, na nevyhnutelný trh.

Takže, co bychom měli dělat? Jsem rád, že jste se zeptal. Zde je několik návrhů:

Bojíte se správných věcí

Hibah Yousuf a Penelope Wang napsali článek pro Money Magazine "Mladí a bez rizika." Příběh přicházel s obrazem mladé ženy a pod jejím obrazem bylo toto: "Caroline Chesnuttová byla kdysi nadšený investor. Teď se vyhne trhu."

Zde je její příběh, jak ohlásili Yousuf a Wang:

Začala brzy, ve věku 24 let, a to jak zdanitelným účtem (kde se zaměřila na jednotlivé společnosti jako Starbucks a Wal-Mart), tak i Roth IRA (držící dva akcie). Jistě, že 100% akcií bylo agresivní, ale nebylo mimo ni pro svůj věk, a ona si užívala obchodování několikrát za měsíc.

Poté v roce 2008 spadl dno z trhu. Ačkoli její zdanitelný účet byl nepoškozený (naštěstí předala své akcie krátce předtím, než uvolnila peníze na nákup nových akcií), její Roth klesl o 55% do konce roku.

Chesnutt rychle uzavřela obchodní účet a později vyřadila Rotha a přesunula většinu svých peněz na dva spořicí účty (s výjimkou povinné 401 (k), kterou zaměstnavatel investuje do fondu určeného pro dané období).

"Nechci mít nic společného s akciemi," prohlašuje Chesnutt, nyní 30 a zdravotní sestra na Vanderbilt University Medical Center v Nashville. "Sledování tolika lidí, kteří ztratili všechny své úspory, změnilo život."

Chesnutt to udělal přesně, přesně špatnou věc. Kdyby zůstala na trhu, měla by více než získat ztráty. Místo toho pravděpodobně přemístila svůj kapitál do dluhopisů … přesně, přesně špatně.

Takže, kdybychom se neměli bát trhových ztrát, co bychom měli mít strach? Poplatky, daně a inflace. Ujměte se nad vysokými poplatky některých finančních prostředků. Mějte na paměti daňové důsledky vašich investic mimo penzijní připojištění. A smrtelně se bojíte, že váš skutečný návrat po započtení inflace bude negativní.

Věnujte vážné zamyšlení své investiční alokaci

Užívali jste někdy některou z těchto kvízů nabízených on-line makléři, kteří vás požádají o řadu otázek, na jejichž základě můžete posoudit svou toleranci vůči riziku? Zahrnují otázky jako: "Pokud trh klesl o 50%, koupil byste více akcií, (b) nic neděláte, (c) prodáváte, nebo (d) kroutit do plodu a plakat jako dítě?"

Chcete-li si ji vzít, můžete se podívat na dotazník pro investory společnosti Vanguard. Existují však dvě důležité skutečnosti týkající se těchto dotazníků, které je třeba mít na paměti:

  1. Nikdy nebudete vědět, jak budete reagovat na medvědí trh, dokud nebudete prožívat jeden; a
  2. Jak budete reagovat na trh dolů se změní, jak budete starší a váš finanční obraz se vyvíjí.

Druhý bod je kritický. Jedna věc je ztratit 40%, když máte 25 a investujete 10 000 dolarů. Je to úplně jiná situace, kdy je 55 a má investovat 500 000 dolarů, když se trh dostane do volného pádu.

Nyní dobře promyšlený plán alokace aktiv vám pomůže dostat se z nižších trhů, a to jak z psychologického, tak i finančního hlediska. Klíčem je uspokojit plán, který funguje na dobrých trzích a ve špatném stavu.

Zdroj: Jak vykompenzovat portfolio

To vyžaduje několik upřímných úvah o tom, jak budete reagovat na trhu. Zkušení investoři by již měli vědět, jak zvládnou klesající trh; noví investoři se brzy nebo později učí. A pokud jste noví, investujete, velmi bych doporučil knihu Richarda Ferriho, Vše o alokaci aktiv. Musí to přečíst.A měli byste se také podívat na příručku SEC pro začátečníky k přidělování, diverzifikaci a vyvažování aktiv.

Investujte na padající trh

Jedná se o jeden z nejdůležitějších konceptů, které mnoho investorů nikdy nepovažuje. Příkladem je nejlepší způsob, jak to vysvětlit.

Na začátku mé investiční kariéry jsem koupil akcie společnosti Bill Miller's Legg Mason Value Trust (LMVTX). Začal jsem investovat do LMVTX, protože byl to hodnotový fond. A jak se ukázalo, investice mi pro mě dobře fungovala. Jak si někteří z vás mohou vzpomenout, Bill Miller porazil S & P 500 s tímto fondem již 15 let. Prodal jsem se kolem roku 12. Proč?

Zjistil jsem, že pokud fond začne klesat pod S & P 500, byl bych příliš pokoušen prodat. A prodej na trhu je poslední věc, kterou chci dělat. Otázkou zde nebylo jen to, že LMVTX je aktivní fond, ale také kvůli jeho poměru nákladů (v současné době 1,76%). Stále vlastním aktivně spravované fondy, ale jejich náklady jsou mnohem nižší.

Nyní bych mohl poukázat na rok 2008, kdy LMVTX zaznamenal významné ztráty, vyhlazoval své zisky za posledních 15 let. Ale to není důvod! Ve skutečnosti by 2008 mohl být nejlepší čas Koupit LMVTX. Otázkou je, že LMVTX není typ investice, se kterou jsem ochoten se držet v dobrých a špatných časech. Je to příliš drahé. (Pokud máte zájem o příběh LMVTX, Tom Lauricella z WSJ napsal v roce 2008 skvělý kus na Bill Miller.)

Takže nyní, když jsme na vzestupném trhu, pečlivě se podívejme na vaše investice a položíme si následující otázku: Byla bych s těmito investicemi držet, kdyby tento rok klesla o 30%? Pokud je odpověď "ne", musíte přehodnotit své investice NY, ne kdy trh klesne.

Vypadni ze dluhu

Tento poslední tip je kritický. Vyčerpání dluhů je jediný způsob, jak skutečně využít své investice, aniž byste se rozhodovali emocionálně. Nemluvě o všech ostatních výhodách, jako například neplýtvat penězi za úroky nebo mít každý měsíc prostředky spojené s platbami.

Když máme příliš mnoho dluhů, můžeme způsobit špatné investiční a obchodní rozhodnutí. Jednou věcí je vidět, jak trh klesá; je další sledovat, jak vaše investice padají, zatímco sedíte na vysokém úrokovém úvěrovém dluhu a hypotéce, kterou si nemůžete dovolit. Viděl jsem stejný problém s lidmi ve vysoce zadlužených realitních obchodech.

Měl jsem štěstí, že mám s manželkou velmi málo dluhů. Moje on-line obchody mají nulový dluh, hypotéky na našich pronájmech nemovitostí jsou velmi zvládnutelné a více než kryté nájemným a jediný osobní dluh, který máme, je hypotéka. To nám umožňuje provádět investiční a obchodní rozhodnutí, která nejsou založena na problémech s peněžním tokem nebo na potřebě kapitálu. Může to trvat nějaký čas, než se tam dostalo (to pro nás bylo), ale to stojí za to.

Připravte se teď

Investování se příliš liší od jakéhokoli jiného aspektu osobních financí, pokud o tom přemýšlíte. Je to všechno o přípravě.

Ušetříme dva měsíční výdaje v nouzovém fondu, jen v případě, že na nás narazí něco nečekaného. Zaplatíme pojistné za šance, že zlomíme nohu nebo zadní část úplně nového Mercedesu. Takže proč bychom se s našimi investicemi nezabývali i nejhorším scénářem?

Vědět, že trh vosí a ubývá a že se opět zřítí, vám může pomoci zhodnotit vaše alokace. Může vám také umožnit skutečně připravit a odvrátit veškeré emocionální reakce, které můžete být pokoušené mít.

Pokud máte nějaké tipy o tom, jak přežít padající trh nebo jak se připravujete na nějaký trh, dejte je prosím do komentářů níže.

Poslechněte moje podcast na portfoliu Ultimate Buy and Hold:

Doporučuje: