Jedná se o čtvrtou sériovou řadu o tom, jak investovat mimo 401K.

Celá myšlenka pro tuto sérii začala, když jsem se zeptal skupiny asi 30 spolupracovníků, pokud investovali mimo 401K a zjistili, že ZERO z nich dělá.

Později jsem čtenáře četl, proč nezačali investovat mimo 401k. A teď bít každý z důvodů proč. První část série se zabývala otázkou, zda byste měli splácet dluh nebo investovat. Druhý o tom, jak začít online účet makléře, jako je Ally Invest. A třetí, jak se dostat přes strach z investování.

V této čtvrté části budeme diskutovat o investiční teorii, zejména proč preferuji investování pasivního indexu nad jinou strategií.

Nyní, když máte účet online pro makléře, jste je financovali a vy jste vyzbrojeni vědomím a motivací, abyste nechali své peníze sedět v díře v zemi, je čas se dostat ven a obchodovat jako profesionál!

Ne tak rychle…

Na trhu dominují institucionální investoři

Podle zakladatele společnosti Vanguard John Bogle vlastní institucionální investoři 70 procent amerických korporací, od 35 procent v roce 1975. Institucionální investor je osoba nebo skupina, která spravuje velké množství peněz - jako je hedgeový fond, podílový fond , důchod, banka nebo pojišťovna. Proč by vám to mělo záležet?

Úkolem institucionálního investora je získat dobré výnosy pro lidi, kteří jim dávají peníze k řízení. V důsledku toho mají k dispozici zdroje, které amatér jako ty nebo já ne.

Oni mají:

  • zasvěcené znalosti (legální nebo jiné)
  • schopnost vyjednávat o svých obchodech
  • technologické výhody obchodního nástroje
  • čas a znalosti: je to 100% jejich zaměření
  • schopnost navštívit společnosti z první ruky, vidět, co dělají, a mluvit s jejich vedoucími pracovníky
  • schopnost silně ovlivnit trh

To nemáme.

I kdybychom strávili 40 hodin týdně a zkoumali všechny akcie, ze kterých bychom chtěli obchodovat, byli bychom jim stále nevýhodní.

Takže to nedělej! Chcete-li koupit a rychle prodávat (obchodovat) akcie, je to jako říkat: "cena těchto akcií, většinou určená institucionálními investory, je špatná a já vím lépe, když budu kupovat a prodávat, než oni". Zatímco to může být velmi příležitostně pravdivé, 99,9 krát ze 100, není.

Z osobní zkušenosti jsem se snažil tuto strategii a masivně s ní neuspěl. Občas jsem udělal nějaké rychlé peníze. Ale častěji než ne, jsem ztratil peníze a zda jsem zisk nebo ztráta, bylo to velmi stresující. Díval jsem se na to, že každý den chodí nahoru a dolů několikrát a moje nálada by se houpala podle toho, zda je zásoba v té chvíli zelená nebo červená. Poměrně návyková. Něco jako hazard. A ne zdravý způsob, jak žít.

Lepší investiční strategie

Takže jsem v podstatě sestřelil akciový obchod. Nějaký depresivní, ne?

Nedovolte, aby to bylo - je lepší způsob. Jmenuje se to investice pasivního indexu. A to není sexy nebo vzrušující, ale to může být právě to, co lékař objednal, pokud jde o vydělávání peněz.

Abychom vysvětlili, co je pasivní index investování, musím nejprve vysvětlit, co je index.

Obchod index měří hodnotu skupiny investic, které jsou spojeny dohromady. Podobně jako fond podílových fondů je to způsob, jak diverzifikovat investováním do řady různých cenných papírů (akcie, dluhopisy atd.).

Například jedním z nejpopulárnějších indexů je S & P 500, což je skupina vybrána skupinou 500 akcií s velkou měrou (tržní hodnoty), převážně domácích, které se mají podobat trhu jako celku. Dalším příkladem indexu trhu je Russell 2000, který zahrnuje 2000 drobných akcií.

Najdete také indexy, které měří různé sektory akcií, jako jsou mezinárodní, zdravotní péče, nemovitosti, REIT, a téměř jakýmkoli jiným způsobem, jak můžete seskupit akcie.

Pasivní indexování

Pasivní indexování investuje do indexů trhu prostřednictvím jedné ze dvou vozidel - ETF nebo indexového fondu. V jejich nejjednodušenějším smyslu jsou oba způsoby diverzifikace, sledování indexu a nízkonákladová alternativa aktivně spravovaných podílových fondů.

Jak fungují?

Aktivně spravované fondy Vs. Indexy

Zjistili jsme mnoho nevýhod, které mají amatérští investoři vůči institucionálním investorům. Ale jak funguje investiční pasivní index proti institucionálně řízeným podílovým fondům?

Podívejme se. To by mělo být otevírání očí. To, co vidíte, je % amerických akciových fondů, které překonaly svůj srovnatelný index za jeden, tři a pět let.

Zdroj: Standard & Poors CRSP

Osvícení! V žádné kategorii nebyly aktivně spravované třídy fondů překonány indexem za posledních 1, 3 nebo 5 let. V některých případech více než 80% aktivně spravovaných prostředků překonalo index.

To se historicky téměř vždy dělo. Manažeři vzájemných fondů jsou lidé stejně jako vy i já. I když mají k dispozici více nástrojů a zdrojů, jsou stále náchylní k chybám a k subjektivním emočním rozhodnutím. Jsou dobré, ale jsou tak dobré jako trh jako celek? Ne často. Navzdory tomuto nedostatečnému výkonu je 70% aktiv fondů USA aktivní a pasivně spravováno.

Rejstřík investování strategie Takeaways

Jsem zřejmě fanouškem investování do indexů.Můžete si svobodně vyvodit vlastní závěry a investovat, jak to považujete za vhodné, a vaše míle se může lišit podle toho, jak tato strategie funguje (jinými slovy investovat na vlastní riziko a získávat názory ostatních). Indexové investice však mají určité jasné výhody, které byste měli zvážit:

  • je to pasivní: nepotřebuje mnoho práce nebo výzkumu, aby se koupil a nechal to chvíli sedět - to se může zdát nudné, ale je to velkolepé
  • je to diverzifikované: vaše riziko je mnohem více rozloženo než srovnatelný podílový fond a určitě více diverzifikováno než hrstka akcií
  • je to nízký stres: protože je diverzifikovaný, v noci spíte lépe
  • je to levnější: než řízené prostředky b / c poměry nákladů jsou nižší
  • výkonnost: jak dokládá výše uvedená tabulka, indexy v průměru překonávají spravované fondy

Co s tím nemá ráda?

Pasivní index Investice Diskuse:

  • Co si myslíte o investování pasivního indexu? Je to investiční strategie, kterou používáte?
  • Vydávali jste se ze skladu? Jak to fungovalo pro vás z dlouhodobého hlediska?
  • Má všechno, co jsem zde představil, smysl? Pohybujeme se do složitého světa investování a je těžké v jednom příspěvku pokrýt, na co jsou věnovány celé knihy.

Připomínky K Webu: