Chraňte svou síť před finančním zkreslením

Obsah:

Chraňte svou síť před finančním zkreslením
Chraňte svou síť před finančním zkreslením

Video: Chraňte svou síť před finančním zkreslením

Video: Chraňte svou síť před finančním zkreslením
Video: How Much Home Can You Afford? (The 30/30/3 Rule Explained) 2024, Březen
Anonim
V roce 2007 jsem investoval do soukromé společnosti s názvem Bulldog Gin (11/2009 interview). Přítel William & Mary spoluzakládal společnost po několika tmavých letech v bankovnictví a požádal mě, abych investovala. V té době jsem vydělával v dobrém věku jako 29letý viceprezident v bankovnictví, takže jsem si pomyslel, proč ne. Věřil jsem v jeho jízdě a já se mi líbila myšlenka dělat gin cool jako SKYY udělal pro vodku.
V roce 2007 jsem investoval do soukromé společnosti s názvem Bulldog Gin (11/2009 interview). Přítel William & Mary spoluzakládal společnost po několika tmavých letech v bankovnictví a požádal mě, abych investovala. V té době jsem vydělával v dobrém věku jako 29letý viceprezident v bankovnictví, takže jsem si pomyslel, proč ne. Věřil jsem v jeho jízdě a já se mi líbila myšlenka dělat gin cool jako SKYY udělal pro vodku.

Někdy za posledních pět let jsem začal věřit, že jsem investoval 75 milionů dolarů v Bulldog Gin na ocenění za 10 milionů dolarů. Když společnost Campari Group nedávno oznámila, že v roce 2021 získala společnost Bulldog Gin za cenu 55 milionů dolarů plus atraktivní výdělky vyplacené v roce 2021, dostala jsem se do čerpání! Jsem psychicky odepsala 75.000 dolarů investice z mé čisté hodnoty, protože to bylo provedeno tak dávno. Po pěti letech nulových dividend začnete ztrácet naději, že se vaše peníze někdy vrátí.

Když jsem před deseti lety vykopala kapitalizační tabulku, uvědomila jsem si, že jsem ji měla ne investovalo 75 000 dolarů do buldogu Gin. Místo toho jsem investoval pouze 60 000 dolarů. Drat. 60 000 dolarů je stále slušným množstvím peněz na investice do soukromé společnosti, ale přecenění mé investice o 25% je velkým finančním nesprávným výpočtem.

Vždycky jsem se divil, jak tolik začínajících společností může "špatně odhadnout" své finance tak špatně. Například v epizodě Startup Podcast o dnešním neúspěšném doručování potravin, Bento Now, zakladatelé uvedli, že za měsíc strávili více než 70 000 dolarů, než si uvědomili. Chci říct, jak se za 70.000 dolarů nezapočítává? Ale tady jsem dělal totéž, protože 70.000 dolarů bylo zhruba o 30% více než jejich rozpočet.

Pokud jste někdy viděli film Memento, uvědomíte si, že jedna malá lžička nebo věcná chyba se začnou skládat na sebe, dokud se nestane monumentální chybou. Myslím, že se stalo, že jsem koupil 2500 dolarů akcií v předchozím kole od kolegy, když byl Bulldog Gin oceněn pouze 5 miliony dolarů (myslím). Z nějakého důvodu jsem právě investoval na 75 000 dolarů. Pak jsem se zkontroloval s bývalou kolegyní, od které jsem koupil akcie, a řekl, že jsem koupil akcie v hodnotě 1 700 dolarů! Podívejte se, jak se chyby začnou ukládat do stohu? Naštěstí jsme měli notářský doklad o transakci, kterou předal.

Vzhledem k tomu, že společnost Bulldog Gin prodává za 5,5% více než mou kupní cenu, rozdíl ve výši 13 700 USD v tom, co jsem si myslel, že jsem investoval, by mohl skončit mínusem 75,350 USD. Líbí se mi moje situace příkladem finančního zkreslení. Tento jev je častější než si myslíme.

Finanční zkreslení může skutečně ublížit vám

Bullwhip efekt, kde výrobce produkuje více než poptávka zákazníka kvůli zkreslení
Bullwhip efekt, kde výrobce produkuje více než poptávka zákazníka kvůli zkreslení

Investice Bulldog Gin je považována za jeden finanční účet na palubním panelu osobního kapitálu, protože jde o jedno daňové podání (K-1). Vzhledem k tomu, že nyní mám asi 40 finančních účtů, můžu část finančního zkreslení v mém čistém jmění skutečně přijít do určité míry, pokud nejsem správně sledovat všechno. Řekněme, že každá chyba je zhruba 5000 dolarů, hovoříme o zkreslení 200 000 dolarů, které se v budoucnu mohou rovnat potenciálnímu milionu dolarů neexistujících peněz.

Tři příklady finančního zkreslení

Dokážete si představit, že za dvacet let si myslíte, že máte jen dva roky, než půjdete, dokud nebude hypotéka vyplacena, ale ve skutečnosti máte ještě dalších 10 let kvůli nějakému HELOCu nebo refinancování, na které jste zapomněli? Zdá se to nemožné, ale to je přesně to, co můj příbuzný myslel, jakmile odešel z její 25leté kariéry jako 38.000 dolarů ročně. Nikdy se neobtěžovala kontrolovat zbývající základní zůstatek v hypotéce po všechny ty roky. Nyní její peněžní tok nedává jí odchod do důchodu, který si představovala.

Dokážete si představit, že jste strávil jen 500 000 dolarů za váš dům, protože jste nějak zapomněli přidat náklady na zlepšení domu, které jste v průběhu let vydělali? Když přijde čas prodat, budete špatně vypočítat své zisky a možná budete platit více daní, než byste měli.

A co dědečkovy sběratelské předměty? Když zemřel vzdálený příbuzný, jeho děti očekávaly, že jeho sbírka známek je mnohem víc než skutečnost. Tam bylo dokonce i nějaké vnitřní házení, kdo se musel udržet požadovanou sbírku. Když konečně šli na odhadce, uvědomili si, že sbírka známky je o 80% nižší, než si mysleli.

Je příliš těžké sledovat všechny vaše finanční účty bez použití tabulky aplikace Excel nebo bezplatného finančního nástroje. V některých případech můžete podcenit pozitivní investici nebo nadhodnotit náklady. Ale z nějakého důvodu máme tendenci přeceňovat dobré výsledky a podceňovat špatné výsledky.

Proč dochází k finančnímu zkreslení?

Scéna z Memento
Scéna z Memento

1) Základní zábudlivost. Máme tendenci pamatovat na dobré a zapomenout na špatné. Čím starší dostaneme, tím snadněji je zapomenout. Je více věcí, které se staly v životě 50letých než v životě 25letých. Ve většině případů není finanční zkreslení úmyslné, je to právě to, co se stane, když začnete zaokrouhlovat nahoru nebo dolů určitou finanční událostí, abyste se vyrovnali se všemi daty. Mělo by být těžší zapomenout na cenu větších položek, jako je televize, auto nebo dům. Ale stále se to stane pořád.

2) Ego. Rádi bychom přisoudili větší částky k pozitivním investicím a nižší částky vůči negativním investicím.Je to jako připsání úspěšného výsledku svým vlastním schopnostem a potlačování úspěšného výsledku jiné osoby na štěstí.

Když se skupina Campari před pár lety dohodla na partnerství s buldokem Ginem, začala jsem se opět cítit dobře v mé investici. V důsledku toho jsem začal zaokrouhlovat částku své investice na 75 000 dolarů, když se mě lidé zeptali na můj soukromý kapitál. Možná, že když před dvěma lety došlo k špatným zprávám, možná jsem zahodil svou investici na 50 000 dolarů nebo vůbec nic neřekl.

3) Nesprávné výpočty. Je snadné říci, že jste získali zisk 500 000 dolarů na dům koupeném za $ 1,000,000 a prodán za $ 1,500,000, o 10 let později. Realitou je spousta údržby, úroků, pojištění, zpětného odkupu, zdanění a dalších prodejních nákladů, které je třeba účtovat. V době, kdy skutečně získáte výnosy, budete mít v očekávaných ziscích mnohem méně než 500 000 dolarů.

Totéž platí pro nákup akcií za 50 dolarů a prodej za 100 dolarů za období 10 let. Pokud by akcie rovněž každoročně platila 3% roční dividendový výnos, celkový výnos je blíže 135% namísto 100%.

Konečně, když začínáme podnikat, můžeme nesprávně odhadnout cenu našeho času, abychom získali všechno ze země tím, že jsme zaplatili téměř nic. Pokud nezaplatíte žádnému ze svých zaměstnanců, určitě můžete zvýšit své marže. Ale jak dlouho bude trvat, než vaši zaměstnanci utíkají?

Buďte opatrní ohledně soukromého kapitálu

Nechci, aby všichni začali investovat do soukromých obchodů kvůli úspěchu Snapchat IPO a této průměrné investice Bulldog Gin. Pokud nejste v pořádku s nulovou likviditou po dobu 10 let a bude vám dobře, když ztratíte 100% svých peněz 90% času, budu držet veřejného kapitálu investovat. Ve skutečnosti jsem zvažoval investování 25 000 dolarů do společnosti Bento Nyní před dvěma lety. A já jsem měl investovat 50.000 dolarů do Triggitu, můj poker kamarádi Facebook přemýšlel reklamní agenturu, která by mi také ztratila 100%.

Jsem zklamán tím, že v Bulldogu Gina neudělal tolik, jak jsem si myslel, přestože jsem očekával, že ztratím všechny své peníze. Ale realita je, asi to udělám daleko méně než jednoduchá částka ve výši 5,5x na ocenění nákupu v důsledku zředění, splatných účtů a výdajů na prodej společnosti. Já budu mít štěstí, že po deseti letech dostanu 2,5-násobný výnos, což není v porovnání s S & P 500 tak vysoké díky vyššímu riziku a nulové likviditě. Pak samozřejmě platí daň.

Jakmile obdržím poslední čísla v příštím měsíci, detailně uvádím, kolik investice 61 700 dolarů v ginové společnosti v hodnotě 10 milionů dolarů investuje, jakmile uzavře za 55 milionů dolarů. Mezitím proveďte řádný audit v čisté hodnotě, abyste zajistili, že vaše čísla budou mít dnes smysl. Nechcete se v budoucnu probudit zmatený a zklamaný.

Doporučení pro budování bohatství

Sledujte svou čistou hodnotu jako jestřáb: Chcete-li optimalizovat své finanční prostředky, musíte nejprve sledovat vaše finance. Doporučuji, abyste se přihlásili k bezplatným finančním nástrojům osobního kapitálu, abyste mohli sledovat vaši čistou hodnotu, analyzovat své investiční portfolia za nadměrné poplatky a spravovat své finanční prostředky prostřednictvím své fantastické kalkulačky pro plánování odchodu do důchodu. Ti, kteří jsou na vrcholu svých financí, vytvářejí mnohem větší bohatství déle než ti, kteří ne. Osobní kapitál jsem použil od roku 2012. Je to nejlepší bezplatná finanční aplikace, kde můžete spravovat své peníze.

Doporučuje: