7 mýtů o indexových fondech S & P 500

7 mýtů o indexových fondech S & P 500
7 mýtů o indexových fondech S & P 500

Video: 7 mýtů o indexových fondech S & P 500

Video: 7 mýtů o indexových fondech S & P 500
Video: ✅ Jak odstranit zapomenuté heslo z iPhonu, iPadu nebo iPodu? 2024, Březen
Anonim
Image
Image

Index S & P 500 je pravděpodobně nejznámější a nejvíce sledovaný index veřejně obchodovaných společností. Existují stovky Indexové fondy S & P 500 a burzovních obchodů, aby si vybrali, pokud chcete investovat, která sleduje Index S & P 500. Jelikož všichni sledují stejný index, musí být tyto vzájemné fondy a ETF stejné, ne? Špatně! Faktem je, že výnosy indexových fondů S & P 500 se mohou dramaticky lišit, a to je jen jeden ze sedmi mýtů o indexových fondech S & P 500, které byste měli vědět před investováním.

Mýtus č. 1. Indexové fondy S & P 500 investují do 500 největších společností: S & P 500 se skládá z společností s velkou kapitalizací, ale nejde pouze o největší 500 společností. Společnosti, které obsahují index S & P 500, spíše vybírají S & P Indexový výbor složený z ekono- mů Standard & Poor's a indexových analytiků. Cílem je vytvořit index nejvýznamnějších společností v předních průmyslových odvětvích.

Zatímco index zahrnuje mnoho z největších amerických společností (např. Exxon a Microsoft), nezahrnuje 500 největších společností. Jedním z faktorů, které mohou udržovat společnost mimo index, je nedostatečná likvidita (tj. Akcie společnosti nejsou zakoupeny a prodány v dostatečném množství). Dobrým příkladem je Berkshire Hathaway, jedna z mých oblíbených investic. S podílem A, který stojí více než 100 000 dolarů, nedostává Berkshire nedostatečnou likviditu z indexu (pochybuji, že pan Buffett ztrácí spánek nad touto skutečností).

Mýtus č. 2. S & P 500 indexové fondy jsou vlastní pouze společnosti ve Spojených státech: Zde je trochu historie. Na počátku 90. let oznámila S & P Indexová komise, že do indexu již nebude přidávat společnosti, které nejsou US. V té době byla řada zahraničních korporací a výbor jasně uvedl, že z indexu nebudou odstraňovat stávající zahraniční společnosti jen proto, že jsou zahraničními společnostmi. Okolo roku 2000 byl index nižší než sedm společností mimo USA a dnes všechny společnosti, které tvoří index S & P 500, považují výbor za společnosti v USA.

Nicméně, mnoho z amerických společností, které tvoří index, má významné mezinárodní operace. Tyto společnosti podnikají a drží v držení aktiva v cizích měnách. Jejich zahraniční provozy podléhají zákonům, které nejsou USA, a mohou být negativně ovlivněny politickými nepokoji, zejména na rozvíjejících se trzích a hraničních trzích. To znamená, že investice do indexového fondu S & P 500 vytváří mezinárodní expozici vašeho portfolia. Není to špatná věc, podle mého názoru stojí za zmínku.

Mýtus č. 3. S & P 500 Indexové fondy vlastních rovných 500 společností

Většina indexových fondů S & P 500 je tzv. Trhová kapitalizovaná váha. To znamená, že fond neinvestuje stejnou částku do každé z 500 společností, které tvoří index. Namísto toho investuje částku v každé společnosti, která je úměrná tržní kapitalizaci této společnosti. Tržní kapitalizace je prostě hodnota všech akcií vlastněných veřejností.

To znamená, že vážený fond s tržní kapitalizací investuje mnohem více do společnosti Exxon (největší společnost v S & P 500 založené na tržní kapitalizaci), pak investuje do 500. největší společnosti na S & P 500.

Existují fondy, které investují stejné částky do každé z 500 společností, které tvoří S & P 500. Příkladem takového fondu je fond obchodovaných na burze Rydex S & P Equal Weight (RSP). Rozdíl zde spočívá v tom, že větší část investic do fondu je vložena do relativně menších společností.

Takže jaká je lepší investice? Tam opravdu není žádný better; každý fond má jiný investiční cíl. Většina fondů S & P 500 je tržně vážená. Důležitějším bodem je prostě pochopit, že existuje rozdíl, abyste mohli činit informované investiční rozhodnutí. Řeknu však, že jedním z klíčových důvodů, proč investovat do indexového fondu, je napodobení trhu a fond s rovnocenným váženým indexem nedosahuje tohoto cíle.

Mýtus č. 4. Indexové fondy S & P 500 mají nízké náklady: Zatímco mnohé indexové fondy S & P 500 mají nízké poměry výdajů, mnoho z nich ne. Fond fondů DWS S & P 500 Index C (SXPCX) má například poměr nákladů 1,4%. Proč byste zaplatil tolik za indexový fond, ptáte se? Nebyla byste, nebo byste alespoň neměla. Indexový fond Vanguard S & P 500 (VFINX) stojí jen 0,15% ročně a fond společnosti Fidelity Spartan S. Equity Index (FUSEX), který vlastním, stojí jen 0,09%.

Některé fondy S & P 500 dokonce přicházejí s čelními náklady nebo odloženými náklady, což je opravdu šílené.

Mýtus č. 5. S & P 500 Indexové fondy jsou Jediný typ indexu podílového fondu: Index S & P 500 je tak známý, že jsem mluvil s lidmi, kteří si myslí, že všechny indexové investiční fondy sledují S & P 500. Faktem je, že existuje mnoho domácích a zahraničních indexů, které jsou sledovány podílovými fondy a ETF. Jedna dobrá webová stránka pro výzkum takových nálezů v Indexovém vesmíru.

Mýtus č. 6. Všechny indexové fondy S & P 500 mají stejné výnosy: To je opravdu důležitý bod, který si všimnete. Výnosy indexových fondů S & P 500 se mohou dramaticky lišit. To je částečně způsobeno rozptylem výše uvedených výdajových poměrů. Kromě toho některé indexové fondy vynakládají více peněz na nákup a prodej akcií než jiné. Podle výkazu Morningstarových fondů se výnosy indexů S & P 500 pro tento rok pohybovaly od nejnižší -14% až do -12%. A pokud si myslíte, že 2 procentní body nejsou moc, měli byste si přečíst, jak dokonce 0,5% může zničit váš odchod do důchodu.

Mýtus $ 7: Fond indexu S & P 500 je dostatečný pro dobře rozmanité investiční portfolio: Indexový index S & P 500 je diverzifikován v kontextu amerických akcií. Existuje však mnoho důležitých tříd aktiv, které nejsou v tomto indexu zastoupeny. Například S & P 500 nezahrnuje dluhopisy ani jiné cenné papíry s pevným výnosem. Nezahrnuje společnosti s malou kapitalizací, zahraniční společnosti, REIT nebo komodity. Jak bylo uvedeno výše ve vztahu k zahraničním společnostem, index S & P 500 má určitou expozici vůči těmto třídám aktiv, nestačí však k vytvoření dobře diverzifikovaného portfolia. Zatímco indexový fond S & P 500 může být důležitou součástí diverzifikovaného portfolia, je důležité investovat do ostatních tříd aktiv.

Indexový index S & P 500 je podle mého názoru skvělým způsobem, jak začít investovat. Kdybych dnes jen začínal, byla by to jedna z mých prvních investic. Z dlouhodobého hlediska je S & P 500 nejvíce aktivně spravovaných podílových fondů. Je však důležité, abyste se ujistili, že investujete do nízkého a dobře spravovaného fondu, protože všechny indexové fondy nejsou vytvořeny stejně.

Doporučuje: