Odchod do důchodu: Proč indexování s nízkou cenou snižuje riziko

Obsah:

Odchod do důchodu: Proč indexování s nízkou cenou snižuje riziko
Odchod do důchodu: Proč indexování s nízkou cenou snižuje riziko

Video: Odchod do důchodu: Proč indexování s nízkou cenou snižuje riziko

Video: Odchod do důchodu: Proč indexování s nízkou cenou snižuje riziko
Video: Mediace jako způsob řešení konfliktů 2024, Březen
Anonim

V sobotu pracovala žena noční směna, takže jsem měla příležitost dělat to, co všichni manželé osobních finančních blogerů sen o tom dělají v sobotu večer - podívejte se na dokument PBS o osobním finančním tématu.

52-minutový dokument společnosti Frontline, Odchod do důchodu dostává v poslední době hodně novin - alespoň v osobních finančních kruzích - tak to bylo na mém seznamu úkolů, které jsem sledoval, učil a kritizoval.

Oceňuji hlavní mediální snahu o zvýšení povědomí o tom, že důchody jsou zaniklé, 401K jsou špinavé náhrady a průměrné důchody v důchodu jsou zmrzačené - ale většina 52 minut dokumentárního filmu nebyla průkopnickým materiálem. Dobře, prostě ne.

Nevidím, že existuje nějaký způsob, jak se vyhnout krizi Spojených států v důchodu (což by pravděpodobně vedlo k apokalypsii zombie starších lidí, kteří chodí po ulicích za léky). Tento dokument znovu potvrdil, jak bezprostřední je tato možnost, s mnoha stejnými body, které jsem předtím zdůraznil:

Důchody byly dokonalým důchodovým systémem pro všechny, ale zaměstnavatelé chtěli posunout riziko z podniku na zaměstnance.
Důchody byly dokonalým důchodovým systémem pro všechny, ale zaměstnavatelé chtěli posunout riziko z podniku na zaměstnance.
  • 401K začala jako daňová mezera pro zaměstnance s vysokými příjmy, ale stala se prostředkem pro zaměstnavatele, aby změnili riziko odchodu do důchodu.
  • Chvíli 401K jako go-to bylo v pořádku. Zásoby vzrostly v 80. a 90. letech. Všichni sledovali, jak jejich váhy explodují. Věci byly skvělé. Potom narazila bublina dot-com. A pak bublinu na bydlení. A většina z nich se ještě nevrátila.
  • Polovina Američanů tvrdí, že nemají dostatek peněz na úspory na důchod.
  • Jedna třetina nemá vůbec žádné důchody.
  • Pro ty, kteří mají penzijní spoření, většina z těchto úspor je spočítána o 401 tisíc poplatků a poměrů nákladů z aktivně spravovaných podílových fondů.
  • Bylo to však několik nových zajímavých vzletů, které jsem poprvé objevil a myšlenky byly dost důležité, aby se s vámi podělily:

    Fiduciární odpovědnost

    Společníci jsou ze zákona povinni jednat v nejlepším zájmu svých klientů. Fiduciář je osoba, která je v postavení orgánu, jímž je zákon povinen jednat výhradně jménem osoby, kterou zastupuje a v dobré víře. Fiduciáři nesmějí žádat o osobní prospěch ze svých transakcí s těmi, které zastupují.

    Zde je to, kde je pro vás většina z vás zajímavá - 85% "finančních poradců" není fiduciáři.

    Termín "finanční poradce" v podstatě neznamená nic. Poradci nejsou povinni jednat ve vašem nejlepším zájmu - většina z nich jsou jen prodejní makléři, kteří prodávají nejvýnosnější finanční produkty - a za to dělají hezký úplatky.

    Kromě zjištění finančních plánovačů s těmito charakteristikami a přijetí těchto kroků k omezení střetu zájmů požádejte je, aby podepsali právně závaznou dohodu, že jsou ochotni jednat ve vašem nejlepším zájmu jako fiduciář 100% času v rámci ERISA. Pokud nebudou - vědí, že jsou oslavenými obchodními zástupci. kteří pravděpodobně nekonají ve vašem nejlepším zájmu.

    Americké ministerstvo práce navrhlo v roce 2010 přijmout fiduciární standard na všech důchodových účtech. V roce 2017 vstoupí v platnost nová fiduciární norma.

    Máte-li zájem, tento článek společníka PBS má více informací o tom - rozhodně stojí za to číst.

    Toto vše je řečeno, existuje ještě snadnější způsob, jak zabránit konfliktu zájmů finančního poradce a vysokým nákladům aktivně spravovaných fondů …

    Nízkopodnikové investování do důchodu skutečně záleží na čase, když se sjednotí v průběhu času

    Vím, že nízké náklady na investice jsou důležité, ale jak důležité? Nechte to na rozhovoru s Jackem Bogle, zakladatelem a generálním ředitelem společnosti Vanguard v důchodu, abyste domů tento bod.

    75% nejlepšího obsahu z Odchod do důchodu přišel z posezení Bogle. Ve skutečnosti může být váš čas lépe strávit čtení celého rozhovoru Jackem Boglem (který nebyl vysílán v plném rozsahu v roce 2006) Odchod do důchodu) než sledovat dokument. Ve věku 84 let je pan Bogle stále ostrý a jeho levný přístup na investice do ETF a indexového fondu je pevné železo.

    Několik skutečně hanebných bodů od pana Boglea:

    Dopad vysokých poplatků: 7% výnos s 2% poplatkem (čistý 5%) by vedlo k tomu, že dvě třetiny vašeho konečného zůstatku budou po složení vyčerpány. "Pokud jste složili 7 procent a 5 procent návrat přes, řekněme, 50 let, řekněme, že investiční život - dobře, ve skutečnosti investiční život je delší než to - něco jako 70 procent tržní výnos jde k dodavatelům služeb, Wall Street, pokud chcete, a 30 procent půjde majitelům fondu … Co se děje v podnikání s fondy, je magie složitých výnosů zaplavena tyranií kompromisních nákladů. Je to matematický fakt."

    Navíc nejvíce aktivně řízené podíly neporazují indexy, zejména v delších časových obdobích.

    Takže co je to investor, jako jste vy a já? Pasivní index investuje prostřednictvím low-cost indexových fondů a ETF bez provizí.

    Očekávané výnosy z investic: Také jsem si myslel, že tato výměna mezi Bogle a tazatelem, Martinem Smithem, byla velmi zajímavá - a chtěla se jí úplně podělit:

    Smith: Pokud [máte] 2 procentní nárůst výdělku v průběhu času, pak máte asi 2 procentní dividendu.

    Bogle: To je další velká věc, která se změnila. Začali jsme v 80. letech, přinejmenším v pozdních 70. letech, výnosy z dividend byly téměř 6%. Do konce 80. let to bylo téměř 3 procenta a do konce 90. let to bylo 1 procento.

    Smith: Protože jsme měli všechny tyto akcie dot-com, které neplatí žádné dividendy.

    Bogle: Jo, a lidé také nabízeli ceny obecně. …

    Smith: Takže o čem to jde?

    Bogle: Za prvé, dlouhodobá návratnost akcií je 9 procent, OK? To je historický výnos, protože v průměru činí 4,5 procenta dividendového výnosu v průměru za 100 let a 4,5% růstu výdělku. To je 9. …

    Smith: Ale vaše předpověď pro budoucnost je nižší než to.

    Bogle: Je to spíše než to, že ti to zčásti dává jednoduchou část. Původní výnosy, které jsem vám právě řekl, byly založeny na 4,5procentním výnosu dividendy a nyní máme 2procentní dividendový výnos.

    Smith: Takže jdeme vpřed, … zdá se, že podle tvého scénáře je velmi, málo peněz.

    Bogle: … Podívej se na to takhle. Pokud dividendový výnos je o 2 procent nižší než dlouhodobý výnos o 9 procent, dojde k poklesu na 7. Je to ztráta mrtvé váhy, tedy dividenda. Takže 7 procent je v dnešní době velmi dobrá návratnost, protože v závislosti na vašem portfoliu dluhopisy přinášejí možná 2, možná 3 procenty. Takže akcie jsou opravdu docela dobrou investicí pro příštích 10 let. Mělo by.

    Smith: … Ale jakmile odečteš své poplatky, přizpůsobíš se inflaci a odečereš daňové náklady, dostaneš se docela drobného návratu, 1 nebo 2 procenta.

    Bogle: Neříkáme lidem, že vidíte v této firmě.

    Smith: Byl bys velmi špatný obchodník. …

    Bogle … Neprodávám spravované podílové fondy. Vytvořil jsem první indexový podílový fond. Takže místo toho, abych vzal ven, řekněme, 2 procento ročně z návratu trhu, jdu si pět základních bodů, méně než 0,1 z 1 procenta z tohoto tržního výnosu. Takže pokud dostaneme 7% návrat, dám vám 6,95 v indexovém fondu, protože to stojí jen 0,5 z 1 procenta.

    Takže jsem si vybral náklady na správu, vytáhl jsem náklady na obrat portfolia, vyčerpal jsem téměř veškeré daňové náklady, protože jsme neustále obchodovali a realizovali kapitálové zisky. Nechci to být komerční, ale je to jen matematicky tvrzení, které nelze dokázat. …

    To, moji přátelé, je důvod, proč je investice s nízkými náklady opravdu důležitá pro vaše odchod do důchodu.

    Diskuse k odchodu do důchodu:

    • Díval ses Odchod do důchodu? Co se vám ukázalo? Co bylo nového?
    • Investujete do aktivně spravovaných fondů nebo investice do indexů, nebo do obou? A proč?
    • Věděli jste o fiduciárním standardu a požádali jste svého poradce o to, zda podepíše svěřeneckou smlouvu?

    Doporučuje: