Transformujte svůj odchod do důchodu pomocí nízkorozpočtových platforem 401 (k)

Obsah:

Transformujte svůj odchod do důchodu pomocí nízkorozpočtových platforem 401 (k)
Transformujte svůj odchod do důchodu pomocí nízkorozpočtových platforem 401 (k)

Video: Transformujte svůj odchod do důchodu pomocí nízkorozpočtových platforem 401 (k)

Video: Transformujte svůj odchod do důchodu pomocí nízkorozpočtových platforem 401 (k)
Video: 5 zásadních chyb, které dělají manažeři 2024, Březen
Anonim

"Moje zaměstnavatele 401 (k) volby smrad!"

Je to stížnost slyšená příliš často na osobních finančních fórech a mezi spolupracovníky, zejména pokud jde o malé podniky - a z dobrého důvodu. Malé obchody 401 (k) plánované nabídky často sestávají z drahých, aktivně spravovaných prostředků, které nemusí být aktualizovány již řadu let, nabízené obrovskými společnostmi poskytujícími finanční služby s malým zájmem o obsluhu trhu malých podniků. Aby to bylo ještě horší, plánování sponzorů (tj. Zaměstnavatelů) často postrádá potřebné osobní finanční znalosti, aby pochopili nedostatky plánu a / nebo čas prozkoumat alternativy.
Je to stížnost slyšená příliš často na osobních finančních fórech a mezi spolupracovníky, zejména pokud jde o malé podniky - a z dobrého důvodu. Malé obchody 401 (k) plánované nabídky často sestávají z drahých, aktivně spravovaných prostředků, které nemusí být aktualizovány již řadu let, nabízené obrovskými společnostmi poskytujícími finanční služby s malým zájmem o obsluhu trhu malých podniků. Aby to bylo ještě horší, plánování sponzorů (tj. Zaměstnavatelů) často postrádá potřebné osobní finanční znalosti, aby pochopili nedostatky plánu a / nebo čas prozkoumat alternativy.

Ale dobrá zpráva je, že existují životaschopné alternativy a zlepšení jak pro vlastníka firmy, tak pro zaměstnance může být obrovské, pokud víte, kde hledat a investovat čas.

Náš příběh

Dokonalým příkladem času a zdrojem zpochybněných vlastníků malých podniků je … můj manžel. Samostatně zaměstnaná zubařka s 10 zaměstnanci, která před několika lety zdědila plán 401 (k) při nákupu praxe od zubního lékaře. V té době se její primární obavy týkaly péče o pacienta, učení se o tom, jak řídit podnikání, péče o naše potomstvo pro děti a batolata, když nepracují a spí.

Na seznamu priorit se 401 (k) plánuje správa … hodně, nemyslím si to vlastně vyrobeno seznam. A když jsem měl dostatek základní pomoci v oblasti osobních financí, můj pracovní poměr na plný úvazek a rodičovské povinnosti mi neumožňovaly investovat čas. Zaměstnanci se nestěžovali a necítili jsme žádnou přímou bolest, takže jsme je nechali sami a roky přišly a odešly.

Pak se v uplynulém roce stalo něco velkého. Náš účetní navrhl, abychom si prohlédli nabídku 401 (k) velké mzdové společnosti. Její motiv? Zjednodušení procesu podávání zpráv pomocí integrace služeb mzdové a 401 (k). Mzdová společnost nabídla slušnou nabídku indexových fondů a zatímco poměr výdajů byl vysoký (v některých případech přibližně 1%), bylo to stále zlepšení oproti datovaným aktivně spravovaným fondům v současném plánu. Integrace mezd by byla přínosem. Věděli jsme, že to nemusí být nejlepší plán, ale bylo by to lepší. Naklonili jsme se směrem k tomu, aby se přepínač přepnul.

Naštěstí pro nás naši hyperagresivní mzdový prodejní obchodník chytil porážku z čelistí vítězství kvůli jeho zálibě na vysokou tlakovou prodejní taktiku. Po jedné mimořádně bláznivé interakci, kde se vyhrožoval tím, že vynese návrh, pokud se nepodaří okamžitě podepsat smlouvu, zastavili jsme tento proces. Kdybychom chtěli přepnout poskytovatele, měli bychom si vzít čas a dělat věci správně.

Tento návrh od našeho účetního nevědomky otevřel Pandorinu krabici, což nás vedlo k tomu, že jsme se vydali na rok-dlouhou ságu. Dnes o rok později implementujeme nový plán 401 (k), který bude záviset na většině malých podniků a mnoha velkých společnostech, což každoročně ušetří účastníky plánu tisíce dolarů!

Finanční truchlící proces

Pokud jde o plány malého podnikání 401 (k), paluba je uložena proti vlastníkovi firmy. Trvalo mnoho vytrvalosti a studium, abychom pochopili situaci a pak zjistili, co s tím dělat. Zjistili jsme, že je podobná etapám trýznivého procesu. Zde je, jak jsme je navigovali a vyšli na druhou stranu.

1) Odmítnutí / šok: pochopení nákladů na fond

První věcí, kterou jsme se rozhodli, bylo pochopit plné náklady na plán. Zpočátku jsme se zaměřili na poměry nákladů na podílové fondy. K tomu jsme požádali o zpřístupnění přímých i nepřímých zpráv od našeho současného držitele plánu, který jsme nikdy předtím neviděli. Když jsme se vydali, objevili jsme závratnou řadu poplatků za každý podíl fondu v naší sestavě. "Poplatky za správu", "poplatky za 12b-1", "poplatky za denní náklady", "poplatky za správu", "poplatky za služby" a "další poplatky". Když jsme je přidali všichni, většina finančních prostředků každoročně stála účastníkům plánu přesahujícím 2%. Vyvinula jsem okamžitou bolest žaludku.

2) Hněv: pochopení dalších nákladů … a přemýšlejte, za co placujeme

Jakmile jsme pochopili, kolik výdajů váží každý fond, přemýšleli jsme o tom, zda plně zachytili náklady na tento plán. Dokonce ani blízko. Kromě 2% majetku, které vznikly všem účastníkům, moji manželka jako zaměstnavatel a sponzor plánu také vyplácela každý rok tisíce dolarů správci třetí strany.

Co udělal tento správce třetí strany za své peníze? Ne moc. Provedli některé základní testy dodržování předpisů a každoročně podávali formulář v daňovém období (formulář 5500). Doporučení s přidanou hodnotou? No, když jsem se s TPA dotazoval na to, zda existují lepší alternativy k držitelům záznamů, požádali o nabídku od jiné velké společnosti poskytující finanční služby, které měly ve skutečnosti vyšší náklady než ty, které jsou součástí našeho stávajícího plánu.

Ale počkej, je toho víc! Identifikovali jsme také investičního poradce, s nímž jsme nikdy nezačali interagovat, a který každoročně účtoval účastníkům 0,25% -0,50%, aby v podstatě nic neudělali - aniž by nám vraceli telefonní hovory, když jsme se dotazovali na aktualizaci výběru fondu v plánu.

A nezapomínejme na správce, kterému bylo zaplaceno několik základních bodů pro to, aby byly finanční prostředky drženy. Jakmile byly všechny tyto poplatky přidány k poměru nákladů na podílové fondy, zkoumali jsme plán 401 (k), který nám každoročně stojí 2,5-3% aktiv.

V tom okamžiku se náš počáteční šok na náklady na podíl fondu zlobil. Tam bylo směšný počet poskytovatelů služeb, kteří byli placeni k jednání v našem zastoupení, kteří poskytovali jen málo na žádnou hodnotu na oplátku. Nicméně jsme si byli přinejmenším vědomi situace, ve které jsme byli, a s tím bychom mohli něco udělat. Do té doby jsme byli jen přísloví žáby ve vroucí vodě. Mohli bychom vyskočit z hrnce dříve, než bude příliš pozdě?

3) Vyjednávání: Můžeme to opravit!

Jakmile jsme porozuměli různým rolím a nákladům poradců, začali jsme hledat řešení. Věděli jsme, co chceme: Řada pasivních fondů s nízkými náklady indexových fondů (nejlépe Vanguard), kompetentní správce třetí strany a investiční poradce, který by pracoval na potřebném hodinovém základě, aby nám pomohl v případě potřeby a poskytl vzdělávání účastníků pro naše zaměstnance. Kdybychom byli nyní vzdělaní, zaměřeni a ochotni trávit čas hledáním řešení, jak těžké by to mohlo být?

4) Deprese: Je tam někdo, kdo nám pomůže?

Jak těžké to může být? Těžší, než byste si mysleli. S méně než 1 milionem amerických dolarů v aktivech plánu většina z největších 401 (k) držitelů záznamů buď neměla zájem, nebo měla nabídky, které byly příliš drahé pro malý plán jako náš. Jak se ukázalo, v našem plánu nebylo nic neobvyklého. Ve skutečnosti to bylo typické pro malé podniky.
Jak těžké to může být? Těžší, než byste si mysleli. S méně než 1 milionem amerických dolarů v aktivech plánu většina z největších 401 (k) držitelů záznamů buď neměla zájem, nebo měla nabídky, které byly příliš drahé pro malý plán jako náš. Jak se ukázalo, v našem plánu nebylo nic neobvyklého. Ve skutečnosti to bylo typické pro malé podniky.

Zatím jsme zaznamenali nevýhodu skutečného uvědomění si poměru nákladů na náklady plánu - fondů, který se po týdnu týden po týdnu zřítil jako otevřená bolest. Byli jsme zataženi s neštandardním plánem 401 (k), který se snažil identifikovat nějaké životaschopné alternativy a pomalu se řídil náklady, které jsme zažili. Na světlé straně nás motivovalo k nalezení řešení.

5) Přijetí: Hledání Bogleheads a Pohybující se

Po týdnech vyhledávání a několika falešných spuštění jsme nakonec začali dělat pokrok. Online vyhledávání nás přivedlo na fórum Bogleheads, kde jsme se dozvěděli o zaměstnaneckém fiduciáři a všudypřítomnosti, - o dvou poskytovatelích s nízkou cenou 401 (k). Mohla by to být opravdu pravda? Správce záznamu a správce třetí strany v jednom? Nízký základní poplatek za správu plánu a služby TPA? Vanguardové indexové fondy s poměrem výdajů pod 20 bazických bodů? A zaměřit se na malé podniky jako je naše? Ano!

Zbytek příběhu

Jakmile jsme začali identifikovat dodavatele, kteří obsluhují trh s malým podnikem 401 (k), náš projekt získal impuls. Zjistili jsme spoustu životaschopných kandidátů pro naši firmu a kontaktovali se s místním projekčním firmou v oblasti penzijního plánu. Tato firma nám nabídla, že s námi pracuje v hodinových intervalech a představí nás k jednomu z jeho držitelů záznamů. Po spoustě due diligence jsme se rozhodli pracovat s touto firmou a dokončili převod plánu 1. února 2016. Některé výhody zahrnují:

  • Snížení poplatku za správce třetí strany o 50%.
  • Představujeme sestavu fondu fondů Vanguard.
  • Snížení průměrného plného zatížení poměru podílových fondů v našem fondu o 95%, z více než 2% aktiv plánu na 11 bazických bodů (0,11%).
  • Představujeme funkci Roth 401 (k).
  • Lepší dokumentace ročního procesu vyhodnocování a aktualizace nabídky fondu.
  • Spuštění plánu vzdělávání účastníků s časem vyčleněným pro každého účastníka plánu, aby jeho otázky zodpověděly Certifikovaný finanční plánovač.

Celkově jsme snížili celkové náklady na plán z více než 20 000 dolarů ročně na méně než 5 000 Kč ročně a zároveň výrazně zlepšili sestavu podílových fondů a úroveň služeb zákazníkům. Pro srovnání jsem přesvědčen, že můj nový plán je mnohem lepší než můj předchozí zaměstnavatel, společnost s cenou 1,5 miliardy dolarů. Byl to dlouhý, náročný proces, ale skvělá zkušenost s učením a stála za každou chvíli času a úsilí.

Jak rekonstruovat svou firmu 401 (k), krok za krokem

Není to snadný úkol; musíte být odhodlaní a trpěliví, jelikož stávající poskytovatelé služeb vám to neudělí. Podle našich zkušeností jsme museli tvrdě tlačit na každém kroku, abychom získali informace, které potřebujeme k posouzení stávajícího plánu. Ale stejně jako při dlouhodobém investování, zůstaňte v kurzu a budete odměněni. Následuj tyto kroky:

  1. Pochopte různé role a administrativní funkce v rámci plánu 401 (k), včetně vlastního vlastníka firmy. Mezi hlavní role v plánu patří:

    • Sponzor plánu: Jedná se o vlastníka malé firmy.
    • Účastníci: majitel firmy a zaměstnanci.
    • Správce záznamů a poskytovatel platforem.
    • Správce třetí strany (TPA).
    • Investiční poradce.
    • Depozitář.
    • Společnosti podílového fondu.
  2. Pochopte náklady na plán. Není to snadná věc. Je dobře známo, že odvětví neposkytuje průhlednost, pokud jde o náklady. V našem osobním příkladu jsme měli potíže s nalezením správné osoby, která by přijala naši žádost, a pak s poskytovateli služeb, aby skutečně reagovali s příslušnými informacemi o poplatcích. Je důležité vyžádat si od držitele záznamu informace o přímých a nepřímých zprostředkováních poplatků, abyste získali plný výhled do nákladů na vedení záznamů a na financování. Musíte také dbát na to, aby náklady TPA, konzultanta a investičního poradce byly zahrnuty, abyste pochopili dopad "all-in".
  3. Identifikujte alternativy a porovnejte náklady: Jak bylo zmíněno, Zaměstnanec Fiduciary a Ubiquity jsou dvě renomované společnosti sloužící trhu s malými podniky. Americká Nejlepší 401 (k), Rozpočetní poradci fondu, Vanguard (ve spolupráci s třetí stranou ve společnosti Ascensus) a další poskytují také životaschopné možnosti. Jakmile obdržíte návrh každého dodavatele, vytvořte tabulku se sloupcem pro každou a v nabídce uveďte jednotlivé náklady. V tomto okamžiku můžete porovnat náklady jednotlivých plánů poskytovatele. Vedle nákladů byste měli také zkontrolovat odkazy, abyste se ujistili, že dodavatel splní své sliby a uvažuje o vaší obecné úrovni pohodlí u každého dodavatele.
  4. Vyberte partnera a projděte proces konverze: Jakmile bude vybrán, vysoce kvalitní partner vás provede celým procesem poměrně bezproblémově. To bude zahrnovat pomoc při vyhotovování poznámek o ukončení a konverzi, které musí být doručeny vašemu stávajícímu držiteli záznamů a TPA, stejně jako vypracování sdělení zaměstnancům o nadcházející změně. Po období výpadku až několika týdnů bude existující plán likvidován a finanční prostředky budou mapovány na nový plán.
  5. Využijte výhody: Gratulujeme, nyní můžete obnovit svůj normální život a začít sledovat, jak vaše investice rostou, aniž by došlo k přetržení 2-3% investičních nákladů! Mohou vypadat jako malé počty, ale dopad je v průběhu času obrovský. Předpokládejme, že přispějete 10 000 dolarů ročně k vašemu 401 (k) v příštích 30 letech s průměrnou roční návratností 8%. S fondovými náklady ve výši 2%, že 300 000 dolarů příspěvků vzroste na 838 017 USD. Docela dobrý, že? Ale s průměrným nákladovým poměrem 11 bazických bodů, 300 000 dolarů roste na téměř 1,2 milionu dolarů, což je nárůst o 43%!
Image
Image

Sečteno a podtrženo

Porozumění tomu, že malý podnik 401 (k) plánuje a přeměňuje ho na novou platformu, je náročná úloha, ale může to být provedeno. Dlouhodobé přínosy stojí za čas a úsilí. Rozumím různým rolím plánů, poskytovatelům služeb a nákladům, můžete posoudit příležitost, zjistit správnou alternativu, drasticky snížit náklady na plán, zlepšit výběr podílových fondů a doslovně přeměnit vyhlídky na odchod do důchodu jak pro vlastníka, tak pro zaměstnance.

Doporučuje: